07 November 2012

Skripsi: ANALISIS PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, DAN VARIANSI RETURN SAHAM TERHADAP BID ASK SPREAD PADA MASA SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT

ANALISIS PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN, DAN VARIANSI RETURN SAHAM TERHADAP BID ASK SPREAD PADA MASA SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI pada Periode 2003 – 2009)

SKRIPSI

Program Sarjana (S1) pada Program Sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro

Disusun oleh: AGUNG NUR ISRA CIPTANINGSIH , NIM C2A306003
FAKULTAS EKONOMI  UNIVERSITAS DIPONEGORO SEMARANG 2010

ABSTRAK

Fenomena bid ask spread menjadi pertimbangan bagi para investor dalam menginvestasikan dananya pada perusahaan manufaktur. Dengan mengetahui bid ask spread serta faktor-faktor yang mempengaruhinya, diharapkan investor dapat memperkecil  tingkat  risiko  kerugian  dan  memperbesar  tingkat  keuntungan  dalm berinvestasi.  Pada  penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  harga saham,  volume  perdagangan,  dan  variansi  return  saham  terhadap bid  ask  spread pada masa sebelum dan sesudah stock split.

Metode  pengambilan  sampel  menggunakan  metode  purposive  sampling dengan  sampel  adalah  perusahaan  manufaktur  yang  listing  di  BEI  pada  periode 2003-2009  yang  melakukan stock  split.  Adapun  jumlah  perusahan  manufaktur yang melakukan hal tersebut sebanyak 44 perusahaan. Hipotesis ini diuji  dengan menggunakan model regresi linier berganda. Data dianalisis dengan menggunakan pengujian asumsi klasik yang meliputi uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas,
dan uji autokorelasi.
Dari  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  bahwa  berdasarkan  uji  asumsi klasik menunjukkan model regresi penelitian ini terdistribusi secara normal, bebas multikolinearitas,  heterokedastisitas,  dan  autokorelasi.  Hasil  pengujian  ini  secara parsial (uji t) menjelaskan bahwa  Harga saham memiliki pengaruh negatif  tetapi tidak  signifikan  terhadap  bid  ask  spread  sebesar  0,185.  Volume  perdagangan memiliki  pengaruh  negatif  tetapi  signifikan  terhadap bid  ask  spread  sebesar  0,0.
Varian return berpengaruh negatif dan signifikan terhadap bid ask spread sebesar 0,0. Dummy  sebelum/  sesudah  stock  split  berpengaruh  negatif  tetapi  tidak signifikan terhadap bid ask spread sebesar 0,239. Secara  simultan  (uji  F)  diketahui  bahwa  secara  bersama-sama  variabel  harga
saham,  volume  perdagangan,  varian  return  saham,  dan stock  split  berpengaruh signifikan terhadap tingkat bid ask spread dengan signifikansi sebesar 0,000.

Kata kunci : Harga Saham, Volume Perdagangan, Varian Return Saham, Dummy
Sebelum/ Sesudah Stock Split, dan Tingkat Bid Ask Spread

Download Full PDF format
 
Post a Comment